Vùng đầm lầy nóng ẩm miền Nam nước Mỹ là nơi có nhiều trang trại nuôi cá sấu nhất. Một số trang trại có đến 100.000 con cá sấu dài hơn 3,5 mét và nặng nửa tấn. Hầu hết chúng sẽ trở thành những chiếc túi xách hoặc dây đeo đồng hồ xa xỉ.
Không phải ai cũng cân nhắc đầu tư vào trang trại cá sấu. Nhưng có một thời gian, Chris Heller đã từng nghĩ đến ý tưởng đầu tư 10 triệu USD vào một trang trại ở Georgia.
Là người đồng sáng lập của công ty Cordillera Investment Partners, nhiệm vụ của ông là tìm ra những khoản đầu tư được phân loại là "không tương quan” để bảo vệ danh mục đầu tư của khách hàng.
Cuối cùng, việc đầu tư vào trang trại nuôi cá sấu quá mới lạ đối với Heller. Nhưng bất kỳ cơ hội đầu tư lành mạnh nào mà không liên quan đến thị trường trái phiếu và cổ phiếu đều có ý nghĩa đối với một danh mục cần đa dạng hoá. Và rất nhiều khách hàng của Heller có nhu cầu như vậy.
Đa dạng hóa, hoạt động phân bổ đầu tư vào nhiều lĩnh vực hoặc loại tài sản khác nhau để giảm rủi ro, đã có từ lâu ở Phố Wall. Nhưng ngày nay, chiến lược này trở nên phức tạp hơn khi các thị trường toàn cầu dần có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Cổ phiếu, hàng hóa công nghiệp, vàng và tiền số đều tăng cùng lúc. Ví dụ, mối tương quan giữa vàng và chỉ số S&P 500 gần đây đã đạt mức cao nhất kể từ năm 1994, cho thấy ngay cả các tài sản thường độc lập cũng đang chịu ảnh hưởng của xu hướng thị trường.
Tương quan giữa vàng và chỉ số S&P 500 gần đây đã đạt mức cao nhất kể từ năm 1994
Để ứng phó với sự thay đổi này, khách hàng của Heller tìm kiếm các chiến lược đầu tư giúp giảm thiểu sự phụ thuộc của họ vào thị trường trái phiếu và cổ phiếu truyền thống, qua đó cung cấp sự đa dạng hóa, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường biến động.
Giám đốc Karim Cherif tại công ty quản lý tài sản UBS nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu động cơ thực sự đằng sau mối quan tâm của khách hàng. Họ có thể tìm kiếm sự đa dạng hóa hoặc chỉ đơn giản là giảm thiểu rủi ro.
Nhóm của Cherif gợi ý nhiều lựa chọn đầu tư khác nhau cho khách hàng, từ các tài sản có tương quan thấp như tiền mặt đến các khoản đầu tư kỳ lạ như đồ sưu tầm: ô tô cổ, nhạc cụ hiếm… Tuy nhiên, các nhà quản lý tài sản thận trọng khi đề xuất các tài sản không thanh khoản như vậy do những thách thức trong việc định giá chính xác và dài hạn.
UBS cũng hướng khách hàng đến các khoản đầu tư thanh khoản hơn như quỹ đầu cơ và quỹ tín dụng chuyên biệt. Những khoản đầu tư này yêu cầu mức vốn đầu tư tối thiểu lớn, bắt đầu từ 100.000 USD trở lên. Một lĩnh vực khác mà UBS quan tâm là đầu tư vốn giai đoạn đầu cho các lĩnh vực như khoa học đời sống và công nghệ, cũng như các dự án cơ sở hạ tầng trong các ngành được quản lý mang lại lợi nhuận ổn định.
Các nhà quản lý tài sản khác như Pictet tập trung vào nguồn thu cố định, đặc biệt là tín dụng doanh nghiệp để ứng phó với lãi suất và lợi suất trái phiếu tăng. Pictet cũng tránh các tài sản biến động như tranh nghệ thuật và tiền số.
Các công ty quản lý tài sản của các gia đình giàu có sẵn sàng khám phá các khoản đầu tư độc lập thay thế. Chuyên gia Erik Cohen của công ty Outrunner Capital nhấn mạnh sức hấp dẫn của các khoản đầu tư ngách ít cạnh tranh. Ví dụ như tài trợ cho các vụ phân xử quốc tế hoặc đầu tư vào tàu hoả Mỹ.
Ngoài ra, công ty của Heller cũng chuyển sang các khoản đầu tư phi truyền thống tập trung vào các mặt hàng tiêu dùng như rượu whisky. Khác với rượu vang hảo hạng có tính cạnh tranh cao và đòi hỏi nhiều vốn, Heller thích đầu tư vào rượu whisky, pho mát và thậm chí là nước tương.
Một khoản đầu tư khác liên quan đến bến du thuyền cũng mang lại lợi nhuận ổn định. Với vị trí có hạn, giá thuê bến du thuyền đã tăng cao, tạo nên cơ hội sinh lời. Heller đã đầu tư vào khoảng 50 bến du thuyền trên khắp nước Mỹ và giá thuê đã tăng gấp đôi từ năm 2008 đến năm 2023.
Đầu tư bền vững đã phải đối mặt với nhiều thách thức trong những năm gần đây do lợi nhuận thấp và luật pháp thay đổi. Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư giàu có vẫn cam kết đầu tư xanh, đặc biệt là vào các công nghệ nhằm mục đích giảm phát thải carbon.
Các khoản đầu tư kể trên dù thiếu dữ liệu dài hạn, chúng vẫn thu hút các nhà đầu tư như một cơ hội độc đáo ngoài các loại tài sản truyền thống.
Tham khảo Financial Times